UNE VARIANTE GAGNANTE POUR LA ROUMANIE ET LE SYSTÈME BANCAIRE ROUMAIN : LE MODÈLE ÉCONOMIQUE DES BANQUES POUR RÉPONDRE À L’INTÉRÊT PUBLIC DU PAYS HÔTE
L’analyse économique fait de plus en plus référence à l’une des leçons de la crise financière : le cycle de croissance d’avant la crise fondé sur le crédit et la gestion “sélective” des risques, la hausse des prix des actifs et la stagnation de la productivité ne peuvent être ni reproduits ni maintenus. Le modèle appliqué presque généralisé a créé des changements économiques et financiers sans précédent, complétés, entre autres, par des déséquilibres, des inégalités et une jeune génération dépourvue de perspective d’emploi et de transparence dans le processus d’évolution de carrière professionnelle. je considère que cElle exige de plus en plus que les politiques de sécurité sociale et d’élévation du niveau de vie soient effectivement mises en œuvre et créent ainsi les conditions d’une plus grande stabilité sociale, politique et financière nécessaire à un développement durable et national et européen. J’appelle cet état de l’économie un MODÈLE DE CROISSANCE DURABLE QUI COMBINE STABILITÉ SOCIALE ET DYNAMISME ÉCONOMIQUE. La véritable traction vers un tel développement peut être donnée par la réalisation d’un équilibre dynamique dans un cercle vertueux entre : la consommation, l’investissement et le commerce.
La communauté bancaire européenne est entrée dans une période d’aversion au risque en réduisant ses expositions, tant sur actions que nouvelles. Restructurer l’activité bancaire, en appliquant un business model caractérisé la plupart du temps par un accent mis sur les activités hors crédit et par la réduction des coûts (licenciement de certains salariés, notamment expérimentés, mais aussi à hauts salaires, ainsi que fermeture d’un grand nombre de territoires unités) compensent partiellement les exigences de la nouvelle réglementation en matière de capital et de liquidité. Les exigences de rentabilité des actionnaires ont été moins respectées. Tous ces changements se sont produits simultanément avec une contrepartie risquée reflétée dans la diminution de la qualité des services et de la manière de satisfaire les exigences des clients et leur protection. À diverses occasions (analyses, apparitions publiques), les banques mettent en avant les facteurs qui entravent leur activité : stagnation des marchés sur lesquels elles opèrent, impact des prêts non performants, défis structurels générés par les taux d’intérêt et l’évolution démographique, volatilité accrue et diminution de la prévisibilité et plus récemment fintech et révolution technologique. Toutes ces tendances et évolutions conduisent à des attentes accrues de risque accru et par conséquent à la nécessité de nouvelles analyses périodiques de la qualité des actifs (AQR) et de nouveaux tests de résistance qui généreront davantage d’exigences d’augmentation de capital en cas de grand nombre de banques.
Dans un climat aussi difficile, mais, à mon avis, générateur d’opportunités importantes, il est nécessaire, comme une nécessité objective et impérative, de reprendre le processus de crédit, de financer les investissements productifs et de créer de nouveaux emplois . Le monde va vite et la Roumanie ne peut plus se permettre de perdre du temps. Je vous rappelle que le financement de l’économie réelle est la fonction de base de tout modèle économique bancaire.
Les banques centrales, les superviseurs et les régulateurs ont pris des mesures et se sont efforcés de restaurer l’appétit pour le risque des banques et de reprendre leur activité normale. En même temps, ils ont imposé et imposent de nouvelles réglementations. Les banques surveillées se plaignent que les nouvelles réglementations ont compliqué leur existence, rendant l’application des exigences de plus en plus difficile et coûteuse. Cependant, les grands groupes bancaires de la zone euro présents en Roumanie ont eu et ont toujours un avantage concurrentiel sur les petites et moyennes banques. C’est pourquoi je remets en cause la nécessité d’appliquer plus audacieusement le principe de proportionnalité dans le cadre de l’application des réglementations européennes et nationales, notamment celles relatives au capital et à la liquidité, en fonction du business model et du modèle de risque développé par chaque banque locale. Cela éliminerait le modèle de monoculture “taille unique”. Dans le cas contraire, la situation actuelle sera pérennisée et amplifiée lorsque les clients des banques, notamment les PME et les particuliers, auront un accès de plus en plus difficile pour obtenir un crédit, ce qui à moyen terme et affectera gravement l’économie réelle et la croissance durable, ainsi que l’existence de chaque banque sur le marché local. Il faut que les institutions compétentes, tous les facteurs de responsabilité (et ici je me réfère principalement aux institutions de contrôle et de régulation, ainsi qu’au législateur) à tout faire pour lever le soupçon, qui peut parfois se transformer en réalité et qui a été évoqué par l’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mervin King : les banques régionales, les groupes bancaires transfrontaliers tendent à appliquer la règle de l’être ” internationale dans la vie, mais nationale dans la mort ». En d’autres termes, il existe un risque que certaines filiales de notre pays soient « jetées dans les bras » des contribuables locaux par les groupes « mères » en cas de situations qui remettraient en cause la continuité de leur activité, s’appuyant sur le fait que les autorités locales agiront en conséquence pour les sauver, pour éviter le danger de contagion, en vertu de l’atteinte de l’objectif de stabilité financière (situation anticipée par moi ; voir Danila, site BNR, 13.02.2013). J’ai constaté que ce sujet devient d’actualité à l’ordre du jour des débats européens sur la nouvelle configuration des marchés financiers et l’application du principe de « partage des risques ». Les banques prospères survivront et se développeront, paieront des impôts et des frais, continueront de fournir à leurs clients des produits et des services de qualité et exerceront une protection adéquate. BANQUES CRÉER AVEC SUCCÈS UNE VALEUR AJOUTÉE POUR TOUTES LES PARTIES PRENANTES. NOUS AVONS BESOIN DE LIRE PLUS DE BANQUES RÉUSSIES SUR LE MARCHÉ ROUMAIN. LE MARCHÉ ROUMAIN A BESOIN DE VÉRITABLES « MARKET MAKERS » AVEC UNE ATTITUDE CONSTRUCTIVE À LONG TERME CONTRE LES BESOINS DE L’ÉCONOMIE ROUMAINE ET DES CLIENTS LOCAUX.
Des efforts et des mesures sont nécessaires au niveau de chaque banque et du système bancaire dans son ensemble pour éviter le spectre d’une crise existentielle. En éliminant les complications liées à la structuration des produits bancaires et aux coûts qui y sont attachés, un juste équilibre dans le processus de partage des risques entre la banque et le client diminuerait la perception (souvent la réalité) que les banques ne travaillent pas dans l’intérêt public, se concentrant principalement sur la maximisation des bénéfices et des bénéfices des actionnaires. Je me souviens des paroles de Peter Sands, ancien PDG de la Standard Chartered Bank et actuellement professeur à l’Université de Harvard : “Le public pose des questions de haut niveau sur la valeur que les banques ajoutent à la société et sur le compromis entre le gain privé et le risque public « est un enjeu fondamental pour les banques, à la fois dans le droit de jouer au sein de la société mais aussi dans la capacité à avoir un business model pérenne » (The Banker, janvier 2017). Dans le même numéro de la célèbre publication, l’ancien PDG de Barclays Bank ajoute : « La crise financière de 2008 a révélé combien de banques étaient trop agressives, trop égoïstes et trop focalisées sur le court terme et je suis convaincu que seules les entreprises – impact à terme de leurs actions sur la société sera en mesure de construire une entreprise durable. En d’autres termes, il ne peut y avoir de choix entre bien faire financièrement et se comporter de manière responsable dans les affaires ». Personnellement, j’ai toujours appartenu au groupe des banquiers de soutien en tant que stratégie bancaire axée sur l’augmentation des bénéfices et des bénéfices des actionnaires reflète « une vieille école de pensée ». Dans le même numéro de The Banker, Andy Maguire – COBC de HSBC mentionne : « Le secteur bancaire doit recommencer à faire ce qu’il est censé faire – servir les vrais gens, les entreprises et l’économie, et regagner la confiance de la société ». Des décisions récentes et un plan d’action au niveau de l’UE mettent particulièrement l’accent sur ” investissements socialement responsables » développant des politiques basées sur la règle que : Investir en tenant compte des problèmes environnementaux ou sociaux, et pas seulement des rendements financiers, est devenu courant au cours de la dernière décennie » (The Economist, 24 mars, 2018 ).
Le progrès de chaque banque exige plus que du changement ; il faut appliquer le programme complexe de transformation de chaque institution, en commençant par et avec changer la mentalité des banquiers. Dans le même sens, un changement s’impose culture bancaire. Je me souviens de ce qu’a dit Hugh Harper (EY) : « Le la culture doit s’assurer qu’elle reflète son but . Considérant que la stratégie d’entreprise se projette dans trois à cinq ans, l’objectif est de savoir pourquoi la banque se trouve à un certain endroit dans un pays et son essence pour peut-être les 30 à 50 prochaines années ». Je conclus en citant quelques interventions remarquables de quelques vrais professionnels avec remarque : « Il est important de reconnaître que les institutions financières n’ont pas un rôle neutre ou bienveillant dans la société. Ils ont à la fois le pouvoir et la responsabilité d’allouer des ressources de manière non seulement à ne pas nuire, mais également à créer des résultats positifs »(Tamara Vroom- PDG Vancity).
Une activité bancaire normale joue un rôle majeur dans la vie d’un client. Suite à une analyse de la situation actuelle et plus encore sur son potentiel (qu’il s’agisse d’une clientèle d’entreprise ou de détail), la banque propose une large gamme de solutions, de services et de produits pour faciliter au client la gestion de multiples aspects de sa vie, avec des résultats bénéfiques .pour les deux partenaires et avec l’application d’une « atténuation » adéquate des risques. De plus, au lieu de fermer des unités territoriales et de licencier des banquiers expérimentés, les banques peuvent utiliser ces « quartiers » d’affaires pour une meilleure éducation financière et pour développer l’entrepreneuriat local, si nécessaire dans un pays comme la Roumanie, où le phénomène « Underbanking » s’aggrave, l’émergence de nouvelles entreprises se raréfie, de plus en plus on assiste à la disparition de nombreuses entreprises et à la perte de certains emplois. Les disparités , les inégalités se creusent et les risques de toutes sortes augmentent . Dans une économie qui se veut une croissance durable, matérialisée par une convergence effective avec le niveau supérieur des économies européennes. L’émergence et l’existence d’une banque sur un marché est un investissement à long terme . Le principe de continuité des activités est étroitement lié à la réalisation effective des avantages pour toutes les parties prenantes. Le climat local et international actuel appelle les banques à passer à une «nouvelle normalité » en impliquant de nouveaux modèles commerciaux pour assurer leur continuité, leur stabilité, leur rentabilité et leur mission sociale, pour encourager l’innovation et les nouvelles solutions technologiques et aussi pour appliquer la protection des clients et approfondir l’inclusion financière. Les économistes savent qu’une structure économique diversifiée nécessite une variété de structures financières. Les banques dont l’activité couvre tout ou la majeure partie du territoire d’un pays peuvent garantir et développer des relations d’affaires entre la communauté d’affaires d’une localité et les communautés d’affaires d’autres localités ou d’autres pays, créant ainsi les prémisses du développement de leur propre clientèle, augmenter les sources de revenus pour tous les acteurs des communautés locales et nationales. La banque se concentre localement tout en se connectant avec ses clients au niveau national et européen.
Si la période précédente du cycle bancaire était caractérisée par la déréglementation, les innovations financières, la mondialisation et le boom du crédit, la nouvelle période dans laquelle nous sommes entrés est largement définie par le terme ” numérisation ». Les banques gagnantes seront celles qui s’adapteront aux nouvelles exigences et attentes des clients, ce qui augmentera l’automatisation des processus et rationalisera les activités, créant de nouveaux produits et services, et pourra atteindre un faible coût dans le processus de mise en œuvre de la nouvelle réglementation bancaire. En ce sens, les banques réaliseront d’importants investissements dans la technologie et l’innovation, qui assureront leur avantage concurrentiel dans la satisfaction des exigences des clients, dans les conditions d’une augmentation de l’activité et de l’implication locale et d’une adoption des nouvelles exigences réglementaires. Une règle de base devra être appliquée en tout temps : une bonne gestion des risques et des bénéfices pour les parties prenantes. N’oublions pas le capital humain dans l’environnement bancaire. Sa qualité, le développement d’une carrière professionnelle saine sont les facteurs qui assurent l’avantage concurrentiel à long terme de chaque banque . La Roumanie sous-bancarisée, en plein processus de développement et de convergence, a besoin l’inclusion et l’éducation financière , et en ce sens nous sommes appelés en priorité à créer toutes les conditions de mise en œuvre de ces exigences à travers des programmes concrets, initiés par et impliquant directement la banque centrale, les banques commerciales, les superviseurs et régulateurs du secteur bancaire, du capital et le marché de l’assurance.
Médias quotidiens, certains débats publics sont aujourd’hui chargés de sujets insuffisamment analysés sur leur impact, souvent étayés par des opinions et des arguments “arrogants”, dirigés par des institutions et des personnalités officielles et non officielles. La plupart d’entre eux sont importants. Mais nous nous trompons dans notre mode de coopération, de collaboration entre les niveaux politique, économique, financier (nous constatons plutôt avec regret l’absence d’une telle organisation), dans notre manière de communiquer avec la société. L’économie roumaine a ses priorités que nous devons connaître et finaliser à travers des programmes. La perpétuation de débats improductifs crée beaucoup de méfiance, de confusion, de risques, d’imprévisibilité, de volatilité, des évolutions qui peuvent profiter à certains « connaisseurs », mais la société dans son ensemble et nous tous y perdrons certainement . Il est nécessaire de réfléchir davantage et avec la rapidité caractéristique de la société moderne d’aujourd’hui, de s’asseoir autour de la table et d’écouter les différentes opinions, de clarifier où cela est nécessaire et ensuite de venir sur le marché avec des décisions et des solutions éligibles pour l’étape actuelle et perspective de la Roumanie.
Travail en équipe à tous les niveaux institutionnels et interinstitutionnels, elle doit devenir la règle avant de lancer toutes sortes d’idées sur le marché. La société roumaine attend des solutions et des faits.
Je prévois que le thème de l’intérêt public fera sa marque dans les débats et les programmes au niveau national et en Roumanie. C’est en fait l’une des principales orientations décidées et imprimées effectivement au niveau international.
Prof. Univ. Dr Nicolae Danila
Académie Roumaine des Scientifiques
02.04.2018